# 1. 복리란 무엇일까? 돈보다 시간이 중요한 이유를 쉽게 이해하기
재테크를 공부하기 시작하면 자주 듣게 되는 단어가 있습니다. 바로 복리입니다. 많은 사람은 복리를 높은 수익을 만드는 특별한 투자 방법이라고 생각합니다. 그러나 복리는 특정 금융상품의 이름도 아니고, 단기간에 돈을 크게 늘리는 기술도 아닙니다. 복리는 원금에서 발생한 이익을 다시 원금에 포함하고, 그 늘어난 금액을 기준으로 다음 수익이 계산되는 구조를 의미합니다.
복리를 이해하려면 먼저 단리와 비교해 보는 것이 좋습니다.
100만 원을 연 5퍼센트의 이율로 운용한다고 가정해 보겠습니다. 단리 방식에서는 매년 처음 원금인 100만 원을 기준으로 이자를 계산합니다. 따라서 1년 동안 발생하는 이자는 5만 원입니다. 2년이 지나면 이자는 총 10만 원이고, 3년이 지나면 총 15만 원입니다.
복리는 계산 방식이 다릅니다.
첫해에는 100만 원에 5퍼센트가 적용되어 105만 원이 됩니다. 두 번째 해에는 처음의 100만 원이 아니라 105만 원 전체를 기준으로 수익이 계산됩니다. 따라서 시간이 흐르면서 수익을 만들어 내는 기준 금액이 조금씩 증가합니다.
처음 몇 년 동안은 이 차이가 크지 않아 보일 수 있습니다. 그래서 복리의 효과를 과장된 표현으로만 받아들이는 사람도 있습니다. 하지만 기간이 길어지면 차이가 점점 커집니다.
여기서 중요한 것은 수익률만이 아닙니다. 시간도 매우 중요한 요소입니다.
## 높은 수익률보다 긴 시간이 중요한 이유
많은 초보 투자자는 높은 수익률을 가장 먼저 찾습니다.
연 3퍼센트보다 연 5퍼센트가 좋아 보이고, 연 5퍼센트보다 연 10퍼센트가 더 매력적으로 보이는 것은 자연스러운 일입니다.
하지만 수익률이 높아질수록 일반적으로 감수해야 하는 위험도 커질 가능성이 있습니다. 투자에서는 높은 수익을 확정적으로 보장하기 어렵습니다.
반대로 시간은 개인이 어느 정도 관리할 수 있는 요소입니다.
20대부터 조금씩 자산을 축적하는 사람과 40대부터 같은 금액을 모으기 시작하는 사람은 투자 원금이 같더라도 운용할 수 있는 기간이 다릅니다.
따라서 장기적인 자산관리에서는 다음 질문이 중요합니다.
나는 매년 몇 퍼센트의 수익을 얻을 수 있을까?
이 질문도 필요하지만, 그보다 먼저 다음 질문을 해볼 필요가 있습니다.
나는 이 돈을 몇 년 동안 사용하지 않고 유지할 수 있을까?
## 매달 저축해도 복리 효과가 있을까?
복리는 큰돈을 가진 사람에게만 적용되는 개념이 아닙니다.
월급을 받는 사람이 매달 일정한 금액을 저축하거나 투자하는 경우에도 장기적인 누적 효과가 나타날 수 있습니다.
예를 들어 매달 30만 원을 저축한다고 생각해 보겠습니다.
처음 한 달에는 30만 원밖에 없습니다. 1년 동안 원금으로 납입한 금액은 360만 원입니다. 5년 동안 계속한다면 납입 원금만 1,800만 원입니다.
이 기간에 이자나 투자수익이 발생하고 그 수익이 다시 운용된다면 원금에 추가적인 증가 효과가 생길 수 있습니다.
중요한 점은 처음부터 큰돈을 준비하는 것이 아니라 돈이 쌓이는 구조를 만드는 것입니다.
## 복리를 방해하는 세 가지 요소
첫 번째는 자주 돈을 인출하는 습관입니다.
장기적인 목적을 위해 마련한 자산을 계속 사용한다면 원금이 충분히 커지기 어렵습니다.
두 번째는 과도한 수수료입니다.
투자 과정에서 높은 수수료를 반복해서 지급하면 장기적인 누적 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 금융상품을 선택할 때 예상수익률만 볼 것이 아니라 각종 비용도 확인해야 합니다.
세 번째는 높은 금리의 부채입니다.
예를 들어 투자에서는 연 5퍼센트 정도의 수익을 기대하면서 신용대출이나 카드 관련 부채에서 훨씬 높은 이자를 부담하고 있다면 전체 자산은 효율적으로 증가하기 어렵습니다.
따라서 자산관리는 투자와 부채관리를 분리해서 생각해서는 안 됩니다.
## 복리 투자에서 주의해야 하는 오해
복리 계산기를 이용하면 10년, 20년, 30년 후 큰 금액이 표시되는 경우가 있습니다.
하지만 계산기는 대부분 일정한 수익률이 매년 반복된다고 가정합니다.
실제 투자에서는 그렇지 않습니다.
한 해에는 수익이 발생할 수 있고, 다음 해에는 손실이 발생할 수도 있습니다. 경제위기, 금리 변화, 기업 실적, 환율 변화 등 많은 변수가 투자 결과에 영향을 줍니다.
따라서 복리 계산 결과를 미래의 확정 금액으로 받아들이면 안 됩니다.
복리 계산은 시간이 장기적인 자산형성에 얼마나 중요한지를 이해하기 위한 참고자료에 가깝습니다.
## 생활 속에서 복리를 활용하는 방법
가장 현실적인 방법은 저축과 투자금을 자동화하는 것입니다.
월급이 들어온 다음 남는 돈을 저축하는 것이 아니라, 월급이 들어왔을 때 일정 금액을 먼저 저축하고 나머지 금액을 생활비로 사용하는 방법입니다.
두 번째는 단기적인 가격 변화에 너무 자주 반응하지 않는 것입니다.
장기적인 목적으로 마련한 자산이라면 하루 또는 일주일의 가격 변화보다 처음 세웠던 목표와 기간이 더 중요할 수 있습니다.
세 번째는 투자수익을 다시 소비하기보다 재투자하는 것입니다.
물론 모든 사람에게 같은 방법이 정답은 아닙니다. 주택 구입, 교육비, 결혼, 은퇴 등 사람마다 필요한 자금과 시점이 다르기 때문입니다.
그래서 투자 기간은 자신의 생활계획과 함께 결정해야 합니다.
## 복리를 이해하면 돈을 보는 방식이 달라진다
복리에서 가장 중요한 교훈은 빠르게 부자가 되는 방법이 아닙니다.
작은 금액이라도 오랜 기간 꾸준하게 관리하면 결과에 의미 있는 차이가 만들어질 수 있다는 점입니다.
반대로 높은 수익을 얻겠다는 생각으로 감당하기 어려운 위험을 선택하면 자산을 장기간 유지하기 어려울 수도 있습니다.
재테크의 시작은 최고의 투자상품을 찾는 일이 아닐 수 있습니다.
자신의 소득과 지출을 파악하고, 비상자금을 준비하고, 감당할 수 있는 금액을 지속적으로 저축하는 것이 먼저일 수 있습니다.
복리는 그 과정에 시간이 더해졌을 때 나타나는 결과입니다.
돈이 많아야 시작할 수 있는 것이 아니라 시작한 뒤 오랜 시간이 지나면서 힘이 생기는 구조라고 이해하면 좋습니다.